월 10만원씩 10년 적금과 ETF 적립식 투자 비교

 

같은 돈을 10년 모았을 때, 결과는 얼마나 다를까?

‘매달 10만 원씩 10년 동안 꾸준히 모은다면 얼마가 될까?’ 많은 사람들이 이렇게 계산해보지만, **어디에 넣느냐에 따라 결과는 완전히 달라집니다.** 하나는 안정적이지만 낮은 수익의 적금, 다른 하나는 변동성이 크지만 장기 수익률이 높은 ETF(상장지수펀드). 같은 금액, 같은 기간이라도 이 두 자산의 결과 차이는 수백만 원에 이를 수 있습니다. 이번 글에서는 실제 수치와 구조를 바탕으로 ‘적금 vs ETF’의 장단점을 비교하고, 어떤 사람에게 어떤 방식이 유리한지를 깊이 있게 분석합니다.

10년간의 복리 효과와 수익 구조 비교

1. 기본 가정 설정

두 상품을 객관적으로 비교하기 위해 다음과 같은 조건을 설정합니다.

항목	적금	ETF 적립식 투자
월 납입금	10만원	10만원
기간	10년 (120개월)	10년 (120개월)
연평균 수익률	3.5% (세전)	7.0% (세전, 시장 평균)
이자 과세	15.4%	15.4% (배당 및 매매 차익 과세)
총 납입 원금	1,200만 원

위 조건을 기준으로, 실제 10년 뒤 예상 금액을 계산하면 놀라운 차이가 드러납니다.

2. 10년 후 예상 수익 비교

구분	총 납입 원금	세전 수익	세후 수익	최종 수령액
적금 (3.5%)	1,200만 원	약 230만 원	약 195만 원	1,395만 원
ETF (7%)	1,200만 원	약 520만 원	약 440만 원	1,640만 원

적금보다 ETF가 약 245만 원 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다. 단, ETF는 수익이 확정되지 않으며, 시장 변동성에 따라 손실 가능성도 존재합니다. 반면 적금은 원금과 이자가 보장되므로, 안정성과 예측 가능성이 강점입니다.

3. 복리 효과의 구조적 차이

적금은 단리 형태로, 매달 납입한 금액에 대해 각각 이자가 계산됩니다. 반면 ETF는 시장에 재투자되는 복리 구조를 가지므로, 시간이 지날수록 수익이 눈덩이처럼 불어납니다.

• 적금: 매달 납입한 금액이 독립적으로 계산 → 누적이자 낮음
• ETF: 이전 수익이 다시 투자되어 복리 효과 극대화

4. 변동성과 리스크 비교

요소	적금	ETF
원금 보장	O	X
예금자 보호	O (5천만원 한도)	X (시장 리스크 존재)
수익 변동성	거의 없음	시장 상황 따라 ±30% 가능
현금화 용이성	낮음 (중도해지 손해)	매매 즉시 현금화 가능

ETF의 단점은 시장 타이밍과 변동성입니다. 특히 투자 초기에 하락장이 오면 손실이 발생할 수 있지만, 장기적으로는 인플레이션 방어와 복리 성장 면에서 유리합니다. 반면 적금은 예측 가능한 안정성을 제공하지만, 실질 수익률(물가 반영 후)은 거의 제로에 가깝습니다.

5. 세금 및 인플레이션 고려

금리 3.5% 적금의 세후 실질 금리는 약 2.97% 수준입니다. 반면 연평균 물가상승률(3%)을 감안하면, 사실상 실질 수익률은 0%입니다. ETF는 세금을 내더라도 장기 복리 효과 덕분에 실질 수익률이 3~4% 이상 유지됩니다.

• 적금: 물가 상승 → 이자 실질 가치 하락
• ETF: 주식 시장의 성장률 → 인플레이션 상쇄 가능

6. 장기 누적 자산 그래프 해석

10년 누적 그래프를 보면 초반에는 큰 차이가 없지만, 7년차 이후부터 ETF의 복리 효과가 본격적으로 작동합니다. 특히 8~10년 구간에서는 수익 곡선이 가파르게 상승하며, 적금과의 격차가 빠르게 벌어집니다.

즉, ETF는 “시간이 길수록 유리한 투자”이며, 3년 이하 단기 목표라면 오히려 적금이 더 안전한 선택이 될 수 있습니다.

7. 어떤 사람에게 어떤 상품이 맞을까?

• 적금 추천: 안정성을 우선하는 사람, 단기 목표 자금(결혼자금·비상금 등)을 모으는 경우
• ETF 추천: 장기적 자산 증식을 목표로 하며, 단기 변동을 감내할 수 있는 투자자
• 혼합형 전략: 적금 50% + ETF 50% → 안정성과 성장성 균형

결론: 적금은 ‘보존’, ETF는 ‘성장’이다

월 10만 원씩 10년을 모으는 동일한 노력이라도, 자금이 머무는 곳에 따라 결과는 달라집니다. 적금은 안전하지만 물가상승에 약하고, ETF는 변동성이 있지만 복리의 힘으로 더 큰 자산 성장을 이끌어냅니다. 따라서 **단기 목표는 적금, 장기 목표는 ETF**로 나누는 것이 가장 합리적인 선택입니다. 꾸준히 투자하고, 시간의 복리를 내 편으로 만드는 것 — 그것이 10년 후 당신의 자산을 결정합니다.